金融專(zhuān)業(yè)-2022年高級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》真題問(wèn)答題 （共4題，共4分）(1.)2020年12月，習(xí)近平總書(shū)記主持召開(kāi)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，會(huì)議提出“深化利率匯率市場(chǎng)化改革，保持人民幣匯率在合理（江南博哥）均衡水平上的基本穩(wěn)定”改革開(kāi)放以來(lái)，人民幣匯率經(jīng)歷了從固定匯率到雙重匯率再到有管理的浮動(dòng)匯率制度回顧幾十年來(lái)人民幣匯率制度改革的演變軌跡，期間雖有曲折，但始終堅(jiān)守市場(chǎng)化的改革方向，人民幣匯率的市場(chǎng)化程度和雙向浮動(dòng)的彈性顯著加強(qiáng)第1題.請(qǐng)?jiān)斒龉潭▍R率制和浮動(dòng)匯率制的區(qū)別第2題.請(qǐng)分析當(dāng)前人民幣匯率波動(dòng)的主要特點(diǎn)第3題.試述人民幣匯率制度改革的特色正確答案：參考解析：第1題.（1）固定匯率：由政府規(guī)定該國(guó)貨幣同其他國(guó)家貨幣的比價(jià),兩國(guó)貨幣匯率波動(dòng)被限制在一定幅度以?xún)?nèi),這樣的匯率并非意味著完全固定不動(dòng),而是說(shuō)會(huì)圍繞相對(duì)固定的上下限范圍進(jìn)行合理的波動(dòng),通常由政府的中央銀行出面干預(yù)2）浮動(dòng)匯率：一國(guó)貨幣同他國(guó)貨幣的兌換比率沒(méi)有上下限波動(dòng)幅度,這個(gè)幅度主要是由外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系自行決定的第2題.（1）總述：2015年的“811”匯改以來(lái)，人民幣匯率市場(chǎng)化程度顯著提升，人民幣雙向波動(dòng)特征顯著增強(qiáng)2）市場(chǎng)化：人民幣匯率在市場(chǎng)化的調(diào)節(jié)機(jī)制下，能夠做到充分、及時(shí)和準(zhǔn)確地反映國(guó)際市場(chǎng)以及外匯供求的變化。

3）波動(dòng)幅度：人民幣匯率波動(dòng)幅度逐步放寬，中間價(jià)定價(jià)機(jī)制改革有效推進(jìn)了匯率市場(chǎng)化進(jìn)度，匯率波動(dòng)彈性增強(qiáng)4）匯率雙向浮動(dòng)5）總結(jié)：匯率預(yù)期總體平穩(wěn)，人民幣匯率在合理均衡水平上保持了基本穩(wěn)定，我國(guó)匯率市場(chǎng)化改革取得明顯成效第3題.（1）總述：特色--結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況、循序漸進(jìn)、積極地通過(guò)匯率制度改革，推動(dòng)金融業(yè)更高水平開(kāi)放2）從幾個(gè)階段來(lái)看：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，經(jīng)濟(jì)建設(shè)用匯量大，外匯供不應(yīng)求，我國(guó)實(shí)行高度集中的外匯管理體制，這對(duì)保障外匯收支平衡、保持匯率穩(wěn)定、服務(wù)國(guó)家對(duì)外政策和社會(huì)主義建設(shè)起到了積極作用第一次改革，提出改革外匯管理體制，核心實(shí)際是“匯率并軌”（調(diào)劑價(jià)格和官方匯率），建立人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制這次匯率改革建立了全國(guó)統(tǒng)一規(guī)范的銀行間外匯市場(chǎng)第二次改革，中國(guó)人民銀行公布了人民幣匯率形成機(jī)制改革方案：改變?nèi)嗣駧裴斪∶涝贫?，?shí)行“以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度”提升了人民幣的國(guó)際地位，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了重要工具第三次改革，是“811匯改”優(yōu)化了人民幣匯率中間價(jià)的形成機(jī)制，提升中間價(jià)市場(chǎng)化程度和基準(zhǔn)地位總結(jié)：我國(guó)的人民幣匯率制度改革是對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)自身，乃至中國(guó)對(duì)外交往都具有極其特殊的戰(zhàn)略作用，也是我國(guó)改革開(kāi)放過(guò)程中意義最為特殊的重大決定。

2.)2021年4月，A銀行通過(guò)反洗錢(qián)業(yè)務(wù)系統(tǒng)監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，個(gè)人客戶(hù)李某的賬戶(hù)轉(zhuǎn)出交易大都通過(guò)非柜面渠道進(jìn)行，賬戶(hù)短期交易頻繁，累計(jì)交易金額較大，明顯與其職業(yè)收入水平不符，賬戶(hù)資金呈現(xiàn)分散轉(zhuǎn)入，集中轉(zhuǎn)出，集中轉(zhuǎn)入，分散轉(zhuǎn)出等特征A銀行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，李某以投資經(jīng)營(yíng)電動(dòng)汽車(chē)充電樁項(xiàng)目為名，通過(guò)發(fā)小廣告、發(fā)微信朋友圈、電話推銷(xiāo)等方式，向社會(huì)不特定公眾公開(kāi)募集資金李某宣稱(chēng)以認(rèn)購(gòu)返租的經(jīng)營(yíng)模式，與投資人分享該項(xiàng)目投資收益，即在不支付實(shí)物給客戶(hù)的情況下，通過(guò)日返或月返的方式，以百分之二十五的年化收益率向投資者返還充電樁租金，據(jù)調(diào)查，李某通過(guò)上述方式先后向兩千余人募集資金，募集金額超過(guò)三千二百萬(wàn)元人民幣第1題.請(qǐng)分析李某的行為是否涉嫌非法集資，并說(shuō)明理由第2題.請(qǐng)從監(jiān)管協(xié)作，信息共享，技術(shù)監(jiān)測(cè)，法規(guī)完善等角度分析我國(guó)在防范非法集資方面存在的主要問(wèn)題第3題.請(qǐng)?zhí)岢鐾晟莆覈?guó)非法集資監(jiān)測(cè)預(yù)警體系的對(duì)策建議正確答案：參考解析：第1題.（1）非法集資的定義：未經(jīng)國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)依法許可或違反國(guó)家金融管理規(guī)定，以許諾還本付息或者給予其他投資回報(bào)等方式，向不特定對(duì)象吸收資金的行為2）李某向社會(huì)不特定公眾公開(kāi)募集資金，且宣稱(chēng)以認(rèn)購(gòu)返租的經(jīng)營(yíng)模式，與投資人分享該項(xiàng)目投資收益，實(shí)際自2021年初起賬戶(hù)交易情況已呈現(xiàn)一定異常，即：以許諾還本付息或者給予其他投資回報(bào)等方式向社會(huì)不特定公眾吸收資金，構(gòu)成非法集資。

第2題.（1）缺乏監(jiān)管：銀行通過(guò)反洗錢(qián)業(yè)務(wù)系統(tǒng)檢測(cè)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，且發(fā)現(xiàn)時(shí)募集金額超過(guò)3200萬(wàn)元，可見(jiàn)銀保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行日常業(yè)務(wù)監(jiān)管需要進(jìn)一步加強(qiáng)2）缺乏監(jiān)管協(xié)作，監(jiān)測(cè)碎片化突出：現(xiàn)有多種碎片化監(jiān)測(cè)途徑缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，運(yùn)動(dòng)式監(jiān)測(cè)問(wèn)題突出，連續(xù)性明顯不足，影響預(yù)警效果3）存在“信息孤島”：各金融機(jī)構(gòu)間的監(jiān)測(cè)系統(tǒng)相對(duì)屬于內(nèi)部循環(huán)，而非法集資資金流轉(zhuǎn)往往橫跨多家機(jī)構(gòu)4）監(jiān)測(cè)預(yù)警技術(shù)手段有待成熟：資金化大為小，通過(guò)眾多的關(guān)聯(lián)公司、關(guān)聯(lián)賬戶(hù)拆分轉(zhuǎn)移，資金關(guān)系追蹤難、認(rèn)定難5）相關(guān)法律制度不完善，如考慮反洗錢(qián)法律制度等第3題.（1）總述：金融機(jī)構(gòu)是非法集資監(jiān)測(cè)預(yù)警體系的重要一環(huán)2）加強(qiáng)金融法治化建設(shè)健全金融機(jī)構(gòu)履行監(jiān)測(cè)職責(zé)的法律政策3）完善金融機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)預(yù)警工作機(jī)制（比如說(shuō)“明確工作主體”“明確防控的能力”）4）多措并舉，解決數(shù)據(jù)孤島，國(guó)家層面建立常態(tài)化數(shù)據(jù)交換機(jī)制（建立反饋形成機(jī)制、信息共享制度、信息反饋回流等）5）加強(qiáng)金融監(jiān)管與科技的進(jìn)一步結(jié)合，借助科技之手，提高金融監(jiān)管效率3.)2021年1月，習(xí)近平總書(shū)記在中國(guó)共產(chǎn)黨第十九屆中央紀(jì)律檢查委員會(huì)第五次全體會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，做好金融反腐和處置金融風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌銜接，強(qiáng)化金融領(lǐng)域監(jiān)管和內(nèi)部治理，要將防腐措施與改革舉措同謀劃、同部署、同落實(shí)，推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)督機(jī)制改革，有針對(duì)性的補(bǔ)齊制度短板。

2019年五月，B銀行因出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，被中國(guó)人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合接管，風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中，接管組采取提供流動(dòng)性支持等措施，接管了B銀行原來(lái)的儲(chǔ)戶(hù)存款，對(duì)公業(yè)務(wù)等，通過(guò)存款保險(xiǎn)金和央行借貸便利等手段，保障了存款人的全部權(quán)益，以及債權(quán)人的大部分權(quán)益，2021年2月7日，北京市第一中級(jí)人民法院作出民事裁定書(shū)，裁定B銀行破產(chǎn)，裁定書(shū)顯示，2020年11月17日，B銀行因無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)且資金不足以清償全部債務(wù)，申請(qǐng)破產(chǎn)清算第1題.分析當(dāng)前我國(guó)中小銀行公司治理中存在的不足第2題.簡(jiǎn)述我國(guó)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因第3題.試分析我國(guó)處置中小銀行風(fēng)險(xiǎn)中面臨的主要問(wèn)題正確答案：參考解析：第1題.（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，股東管理不規(guī)范2）股東缺位問(wèn)題長(zhǎng)期存在部分中小銀行股權(quán)分散，股東在公司治理中的參與度較低3）部分股東資質(zhì)較差，部分股東缺乏長(zhǎng)期投資的意愿和能力，只關(guān)心分紅、融資而不關(guān)心銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展4）三會(huì)一層”運(yùn)行機(jī)制不暢，缺乏有效制衡5）股東大會(huì)對(duì)于董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督考核不到位，考核評(píng)價(jià)體系不健全等第2題.（1）銀行風(fēng)險(xiǎn)外部性與道德風(fēng)險(xiǎn)是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的直接原因一方面，中小銀行通過(guò)理財(cái)、同業(yè)、金融市場(chǎng)等模式，突破業(yè)務(wù)領(lǐng)域和經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，進(jìn)一步放大了其網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，使得風(fēng)險(xiǎn)外部性可以更快的速度傳遞給其他經(jīng)濟(jì)主體。

另一方面，由于中小銀行自身治理的不足和監(jiān)管不到位2）銀行杠桿“順周期”與隱性擔(dān)保使得中小銀行負(fù)債端更加脆弱順周期”特征充分顯現(xiàn)此外，由于中小銀行隱性擔(dān)保的“特許權(quán)價(jià)值”較低，銀行為了持續(xù)獲得“特許權(quán)價(jià)值”而降低自身風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)并不強(qiáng)烈，這進(jìn)一步催生了中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的累積3）利率市場(chǎng)化與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效應(yīng)導(dǎo)致中小銀行資產(chǎn)端配置過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)當(dāng)銀行利差過(guò)低時(shí)，銀行通過(guò)承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)并將投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給存款人的投機(jī)更加強(qiáng)烈，即“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效應(yīng)”可能會(huì)導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上升隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，銀行資產(chǎn)端收益率下行幅度更大，而負(fù)債端成本下行幅度有限受區(qū)域受限、網(wǎng)點(diǎn)較少等影響，中小銀行面臨更大的利差壓力，因此，其通過(guò)資產(chǎn)端配置更高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以緩解利差壓力的動(dòng)機(jī)更加強(qiáng)烈，風(fēng)險(xiǎn)暴露隨之增加第3題.（1）中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置缺乏專(zhuān)門(mén)系統(tǒng)的法律體系，亟須解決法律缺位問(wèn)題金融風(fēng)險(xiǎn)處置關(guān)鍵環(huán)節(jié)存在法律缺位問(wèn)題2）中小銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的權(quán)責(zé)關(guān)系不匹配3）中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置中壓實(shí)各方責(zé)任不到位，損失分擔(dān)機(jī)制不健全第一，違法違規(guī)股東承擔(dān)損失的法律責(zé)任不到位、地方政府屬地責(zé)任未壓實(shí)、不良貸款企業(yè)責(zé)任未壓實(shí)，審計(jì)發(fā)現(xiàn)部分問(wèn)題中小銀行剝離的不良貸款在征信系統(tǒng)中顯示為結(jié)清，不利于對(duì)不良貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

第二，對(duì)中介機(jī)構(gòu)追責(zé)不到位，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)中存在隱瞞貸款撥備等財(cái)務(wù)信息、未真實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)等情況，沒(méi)有追究其責(zé)任第三，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)追責(zé)不到位，當(dāng)前僅限于對(duì)涉案監(jiān)管官員追究個(gè)人法律責(zé)任，并未對(duì)監(jiān)督管理責(zé)任制度（4）中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中存在違紀(jì)違法和腐敗現(xiàn)象5）沒(méi)有堅(jiān)持黨的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，所以偏離了發(fā)展方向4.)中小微企業(yè)融資難、融資貴是世界性難題，為助力中小微企業(yè)紓困，國(guó)務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組出臺(tái)了《加力幫扶中小微企業(yè)紓困解難若干措施》，中國(guó)人民銀行出臺(tái)了普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息等專(zhuān)項(xiàng)政策，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》等文件從目前各項(xiàng)政策實(shí)施效果來(lái)看，上述政策對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展，穩(wěn)定市場(chǎng)主體等發(fā)揮了積極作用，中小微企業(yè)融資情況有顯著好轉(zhuǎn)，但實(shí)際工作中，中小微企業(yè)融資仍存在較多問(wèn)題，亟待破題第1題.試從中小微企業(yè)自身特性分析其融資難，融資貴的原因第2題.請(qǐng)分別從直接融資，間接融資，融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，金融科技和金融服務(wù)供給等角度，闡述我國(guó)在支持中小微企業(yè)融資方面存在的主要問(wèn)題第3題.請(qǐng)?zhí)岢鐾晟莆覈?guó)中小微企業(yè)融資政策的建議正確答案：參考解析：第1題.風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力較弱；管理水平整體較低；資金籌集渠道較窄；資金使用規(guī)劃不足。

第2題.（1）直接融資方面：股權(quán)和債券融資對(duì)高科技中小微企業(yè)的融資支持力度有待加強(qiáng)2）間接融資方面：中小微企業(yè)信用類(lèi)和中長(zhǎng)期類(lèi)貸款保障機(jī)制不完善，導(dǎo)致其占比較低3）金融服務(wù)供給方面：一些中小銀行偏離主業(yè)，未能有效服務(wù)中小微企業(yè)的融資需求4）融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面：融資擔(dān)保、抵質(zhì)押品管理等體制機(jī)制還不健全融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的整體覆蓋面和杠桿放大效率不高，對(duì)中小微企業(yè)的融資支持力度有待提升5）金融科技賦能方面，商業(yè)銀行數(shù)字化經(jīng)營(yíng)能力有待提升，數(shù)據(jù)要素應(yīng)用亟待規(guī)范第3題.（1）總述：不斷完善中小微企業(yè)融資制度，是我國(guó)推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的重要任務(wù)準(zhǔn)確把握中小微企業(yè)自身的客觀規(guī)律，堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)的市場(chǎng)化原則，組合運(yùn)用信貸、股權(quán)、債券三種方式，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)中小微企業(yè)融資“擴(kuò)面、增量、降價(jià)、提質(zhì)、防風(fēng)險(xiǎn)”2）建立完善激勵(lì)約束相容的中小銀行培育機(jī)制金融業(yè)要回歸本源，進(jìn)一步明確中小銀行堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、堅(jiān)持差異化經(jīng)營(yíng)、堅(jiān)持本土化發(fā)展的科學(xué)定位，也要通過(guò)監(jiān)管考核機(jī)制推動(dòng)中小銀行內(nèi)部構(gòu)建起支農(nóng)支小的資源傾斜機(jī)制深化中小銀行股份制改革，在金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放的背景下進(jìn)一步完善戰(zhàn)略投資者引入機(jī)制，推動(dòng)中小銀行完善產(chǎn)權(quán)約束和法人治理結(jié)構(gòu)。

進(jìn)一步完善外部政策激勵(lì)機(jī)制，通過(guò)財(cái)政注資、減費(fèi)降稅、結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具支持、彈性化監(jiān)管等積極的政策激勵(lì)，支持大小銀行間進(jìn)行動(dòng)態(tài)博弈，進(jìn)一步激化中小微企業(yè)金融服務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)3）完善融資擔(dān)保制度完善不同層級(jí)和不同類(lèi)型擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)保、分保及再保等機(jī)制安排發(fā)揮財(cái)政資金的正向激勵(lì)作用，構(gòu)建完善政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制，擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)覆蓋和融資杠桿效應(yīng)完善政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的考核機(jī)制，適當(dāng)提高擔(dān)保代償率等風(fēng)險(xiǎn)容忍度健全銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)不同市場(chǎng)主體之間，中央、省、市縣不同層級(jí)之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制4）完善直接融資制度通過(guò)優(yōu)化“反向掛鉤”、稅收、差異化監(jiān)管等政。