財(cái)務(wù)報(bào)表分析?????????——基于財(cái)務(wù)報(bào)表科目間的勾稽關(guān)系1 財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表2 勾稽關(guān)系勾稽關(guān)系3 勾稽關(guān)系應(yīng)用勾稽關(guān)系應(yīng)用4 結(jié)語(yǔ)結(jié)語(yǔ)3財(cái)務(wù)報(bào)表分析-資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期某一特定日期（如月末、季末、年末）全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的靜態(tài)體現(xiàn)，根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一平衡公式，依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，將某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的具體項(xiàng)目予以適當(dāng)?shù)呐帕芯幹贫?4財(cái)務(wù)報(bào)表分析-利潤(rùn)表 利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間(如月度、季度或年度)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果既可能表現(xiàn)為盈利，也可能表現(xiàn)為虧損，因此，利潤(rùn)表也被稱為損益表它全面揭示了企業(yè)在某一特定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的各種收入、發(fā)生的各種費(fèi)用、成本或支出，以及企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)或發(fā)生的虧損情況5財(cái)務(wù)報(bào)表分析-現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是反應(yīng)一定會(huì)計(jì)期間(如月度、季度或年度)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物所產(chǎn)生影響的財(cái)務(wù)報(bào)表。

通過現(xiàn)金流量表, 可以概括反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，以及根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)，投資和融資角度作出分析6現(xiàn)金非現(xiàn)金長(zhǎng)期投資在建工程固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)負(fù)債短息借款長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益現(xiàn)金非現(xiàn)金長(zhǎng)期投資在建工程固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)短期借款經(jīng)營(yíng)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益期初資產(chǎn)負(fù)債表期末資產(chǎn)負(fù)債表投資活動(dòng)購(gòu)買處置長(zhǎng)期資產(chǎn)籌資活動(dòng)借款還款/分紅增發(fā)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈利潤(rùn)（利潤(rùn)表）現(xiàn)金流量表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析-三張報(bào)表的關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表分析-三張報(bào)表的關(guān)系8財(cái)務(wù)報(bào)表分析-勾稽關(guān)系???????? 勾稽關(guān)系是會(huì)計(jì)在編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)常用的一個(gè)術(shù)語(yǔ)，它是指某個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表和另一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表之間以及本會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的內(nèi)在邏輯對(duì)應(yīng)關(guān)系，如果不相等或不對(duì)應(yīng)，這說明會(huì)計(jì)報(bào)表編制可能存在問題9n資產(chǎn)負(fù)債表中期末“未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)”=損益表中“凈利潤(rùn)”+資產(chǎn)負(fù)債表中“未分配利潤(rùn)”的年初數(shù)（*）n現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額”=資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”期末金額－期初金額（*）n現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”=損益表中“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”+“其他業(yè)務(wù)收入”+按損益表中（“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”+“其他業(yè)務(wù)收入”）計(jì)算的應(yīng)交稅金（應(yīng)交增值稅——銷項(xiàng)稅額）+資產(chǎn)負(fù)債表中（“應(yīng)收賬款”期初數(shù)－“應(yīng)收賬款”期末數(shù)）+（“應(yīng)收票據(jù)”期初數(shù)－“應(yīng)收票據(jù)”期末數(shù)）+（“預(yù)收賬款”期末數(shù)－“預(yù)收賬款”期初數(shù)）－當(dāng)期計(jì)提的“壞賬準(zhǔn)備”。

n現(xiàn)金流量表中“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”=損益表中“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”+“其他支出支出”+資產(chǎn)負(fù)債表中“存貨”期末價(jià)值－“存貨”期初價(jià)值）+應(yīng)交稅金（應(yīng)交增值稅——進(jìn)項(xiàng)稅額）+（“應(yīng)付賬款”期初數(shù)－“應(yīng)付賬款”期末數(shù)）+（“應(yīng)付票據(jù)”期初數(shù)－“應(yīng)付票據(jù)”期末數(shù)）+（“預(yù)付賬款”期末數(shù)－“預(yù)付賬款”期初數(shù)）勾稽關(guān)系10勾稽關(guān)系-資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表111）資產(chǎn)負(fù)債表中期末“未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)”=損益表中“凈利潤(rùn)”+資產(chǎn)負(fù)債表中“未分配利潤(rùn)”的年初數(shù)因?yàn)槔麧?rùn)表中的凈利潤(rùn)只是本年的經(jīng)營(yíng)成果，并不能簡(jiǎn)單的相等：1、要考慮到提取盈余公積、分配股利以及盈余公積彌補(bǔ)虧損的影響；2、要剔除本年度調(diào)整以前年度損益從“以前年度損益調(diào)整”科目轉(zhuǎn)入“未分配利潤(rùn)”的金額 所以完整表達(dá)應(yīng)該為：資產(chǎn)負(fù)債表中期末“未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)” =損益表中“凈利潤(rùn)”+資產(chǎn)負(fù)債表中“未分配利潤(rùn)”的年初數(shù)- 提取盈余公積 - 分配股利 + 盈余公積彌補(bǔ)虧損 +（或-）本年度調(diào)整以前年度損益從“以前年度損益調(diào)整”科目轉(zhuǎn)入“未分配利潤(rùn)”的金額勾稽關(guān)系12勾稽關(guān)系-資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表132）現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額”=資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”期末金額現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物指的是可以隨時(shí)用于支付的現(xiàn)金及可以快速變現(xiàn)的金融產(chǎn)品（如短期債券等）。

資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金指的是所有貨幣形態(tài)的資金，顯然不包括可以快速變現(xiàn)的金融產(chǎn)品另一方面，資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金里的有可能存在受限資金，這部分資金無(wú)法動(dòng)用，不屬于現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物范疇，如保證金、凍結(jié)資金和定期存款等所以，期末資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金和現(xiàn)金流量表中期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額一般是不相等的，除非這個(gè)企業(yè)所有的貨幣資金可以隨時(shí)用于支付并且企業(yè)沒有可以快速變現(xiàn)的現(xiàn)金等價(jià)物勾稽關(guān)系14n3）現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”=損益表中“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”+“其他業(yè)務(wù)收入”+按損益表中（“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”+“其他業(yè)務(wù)收入”）計(jì)算的應(yīng)交稅金（應(yīng)交增值稅——銷項(xiàng)稅額（參照前面計(jì)算方法得來(lái)））+資產(chǎn)負(fù)債表中（“應(yīng)收賬款”期初數(shù)－“應(yīng)收賬款”期末數(shù)）+（“應(yīng)收票據(jù)”期初數(shù)－“應(yīng)收票據(jù)”期末數(shù)）+（“預(yù)收賬款”期末數(shù)－“預(yù)收賬款”期初數(shù)）－當(dāng)期計(jì)提的“壞賬準(zhǔn)備”n邏輯：對(duì)于利潤(rùn)表中所實(shí)現(xiàn)的“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”，企業(yè)要么收到現(xiàn)金，則反映于現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，要么形成應(yīng)收款項(xiàng)，反映于資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”勾稽關(guān)系15n① 企業(yè)在確認(rèn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入時(shí)，既沒有收到現(xiàn)金流，也沒有確認(rèn)應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)企業(yè)在確認(rèn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入時(shí)，既沒有收到現(xiàn)金流，也沒有確認(rèn)應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)。

如，企業(yè)在確認(rèn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入時(shí)沖減了“應(yīng)付賬款”；企業(yè)在確認(rèn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入時(shí)沖減了以前年度的“預(yù)收賬款”；企業(yè)在補(bǔ)償貿(mào)易方式下確認(rèn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入時(shí)沖減了“長(zhǎng)期應(yīng)付款”；企業(yè)用以貨易貨的方式進(jìn)行交易等等n② 企業(yè)在確認(rèn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入時(shí)，同時(shí)確認(rèn)了應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)，但是其后應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)的余額減少時(shí)，企業(yè)并非全應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)的余額減少時(shí)，企業(yè)并非全部收到現(xiàn)金部收到現(xiàn)金（注意報(bào)表中“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目是應(yīng)收賬款余額扣除壞賬準(zhǔn)備后的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值）如：對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備；企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行債務(wù)重組，對(duì)方以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)或者以低于債務(wù)面值的現(xiàn)金抵償債務(wù)；將債務(wù)人所欠債務(wù)予以核銷；企業(yè)利用應(yīng)收賬款進(jìn)行對(duì)外投資；企業(yè)將應(yīng)收賬款出售，售價(jià)低于面值；企業(yè)將應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)所獲金額低于面值；企業(yè)給予客戶現(xiàn)金折扣，收到貨款時(shí)折扣部分計(jì)入了財(cái)務(wù)費(fèi)用；企業(yè)委托代銷產(chǎn)品，按照應(yīng)支付的代銷手續(xù)費(fèi)，借記“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”，同時(shí)沖減了應(yīng)收賬款等等n③ 企業(yè)合并報(bào)表范圍發(fā)生了變化所致企業(yè)合并報(bào)表范圍發(fā)生了變化所致如，企業(yè)在年中將年初納入合并報(bào)表的子公司出售合并報(bào)表的子公司出售（或降低持股比例至合并要求之下），則在年末編制合并利潤(rùn)表時(shí)將子公司出售前的利潤(rùn)表納入合并范圍，但資產(chǎn)負(fù)債表沒有納入，故此使得勾稽關(guān)系不成立。

勾稽關(guān)系1 勾稽關(guān)系起源勾稽關(guān)系起源2 四種勾稽關(guān)系四種勾稽關(guān)系3 勾稽關(guān)系應(yīng)用勾稽關(guān)系應(yīng)用4 結(jié)語(yǔ)結(jié)語(yǔ)17勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的庫(kù)存n2014年至2016年，公司的采購(gòu)直接材料總額分別為9.2億元、18.4億元和36.7億元n2014年至2016年，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中直接材料金額分別為6.8億元、14.3億元和29.8億元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的97%、96%和97%n經(jīng)核算，2015年和2016年，公司采購(gòu)剩余金額分別為4.1億元和7.0億元由于這部分不會(huì)直接以原材料形態(tài)存在，部分可能被加工為在產(chǎn)品，另有部分可能已經(jīng)成為產(chǎn)成品，因此這部分剩余金額在期末結(jié)轉(zhuǎn)為存貨時(shí)，其實(shí)際金額應(yīng)該高于核算的采購(gòu)剩余金額）n2014年至2016年，公司存貨賬面余額分別為3.5億元、6.6億元和11.7億元，由此可計(jì)算出，2015年和2016年存貨新增金額分別為3.1億元和5.1億元n該數(shù)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于前文核算出的2015年和2016年理論存貨新增金額，分別低了1億元和1.85億元勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的庫(kù)存項(xiàng)目2014年2015年2016年其中：直接材料主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 報(bào)告披露前五供應(yīng)商利潤(rùn)表數(shù)據(jù)報(bào)告披露資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)2.44.13.56.63.11.06.911.75.11.814.930.87.014.329.86.818.436.79.2--招股說明書財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘錄?????單位：億元①－③④－⑥19勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的庫(kù)存n利潤(rùn)表及報(bào)告披露的數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的庫(kù)存金額變動(dòng)與資產(chǎn)負(fù)債表中的庫(kù)存金額變動(dòng)不一致，存在較大差距，勾稽關(guān)系不成立。

n如果說公司招股說明書中披露的采購(gòu)總額沒有問題，那么問題很可能出現(xiàn)在其直接材料上，其披露的直接材料數(shù)據(jù)偏低，直接導(dǎo)致了依據(jù)采購(gòu)金額和直接材料消耗核算出的采購(gòu)剩余金額偏高，進(jìn)而出現(xiàn)了上述核算結(jié)果與通過存貨核算出的金額不一致的情況n該公司所披露的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，很有可能被人為調(diào)減了，公司所披露的利潤(rùn)就很可能被人為虛增，存在數(shù)據(jù)造假嫌疑20勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的營(yíng)業(yè)收入n2016年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.41億元，如考慮增值稅因素，則含稅后的營(yíng)收金額約為6.33億元，n公司現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)2016年金額為5.46億元，此外，因預(yù)收款項(xiàng)的期末金額為1.17億元，期初金額為1.03億元，則當(dāng)年新增金額為0.14億元綜合來(lái)看，2016年實(shí)際現(xiàn)金流入金額約為5.32億元，差額1.01億元，有可能是賒銷部分n從財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)看，2016年應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款金額分別為188.73萬(wàn)和1280.45萬(wàn)，而2015年末的金額分別為802.80萬(wàn)元和1306.39萬(wàn)元，在數(shù)據(jù)對(duì)比上，應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款在2016年均出現(xiàn)了一定數(shù)值的減少，合計(jì)減少金額超過了600萬(wàn)元，這與上文我們分析的兩項(xiàng)合計(jì)應(yīng)該有1.01億元金額的新增結(jié)果恰好相反，也就是說，公司在2016年實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入有超過1.07億元既沒有收到現(xiàn)金，也沒有形成相應(yīng)的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，就這么憑空出現(xiàn)了。

勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目2014年2015年2016年Δ預(yù)收款項(xiàng)------0.08利潤(rùn)表數(shù)據(jù)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)5.415.460.145.320.02---銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)實(shí)際含稅營(yíng)收--6.33差額--1.07招股說明書財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘錄?????單位：億元22勾稽關(guān)系應(yīng)用-消失的營(yíng)業(yè)收入n據(jù)招股書介紹，2016年公司采購(gòu)總額為1.64億元，核算增值稅因素，含稅采購(gòu)總額為1.921.92億元億元左右n在現(xiàn)金流量表中，反映其采購(gòu)支出情況的“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”為1.88億元，預(yù)付款項(xiàng)新增金額為786.9萬(wàn)元，綜合核算，公司在2016年為采購(gòu)實(shí)際支出的金額在1.80億元左右（1.88-0.08）n2016年應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款的期末金額分別為509.75萬(wàn)元和3589.64萬(wàn)元，而期初金額則分別為380.00萬(wàn)元和1950.66萬(wàn)元，兩項(xiàng)合計(jì)新增約1769萬(wàn)元而這一金額即為當(dāng)年為采購(gòu)新增的負(fù)債也就是說，其2016年為采購(gòu)支出的現(xiàn)金和形成的負(fù)債金額合計(jì)約為1.98億元（1.80+1.77），這已經(jīng)超過了其1.92億元的含稅采購(gòu)支出。

顯然，該公司應(yīng)該是沒有用承兌匯票支出采購(gòu)情況，否則，這一部分?jǐn)?shù)據(jù)差額將變得更大n那么這1.07億元有沒有可能是以承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓的方式購(gòu)買固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)呢？通過復(fù)查，在2015年到2016年，其固定資產(chǎn)并沒有增加，在建工程和無(wú)形資產(chǎn)雖然略有增加，但兩項(xiàng)合計(jì)也僅增加了不到1500萬(wàn)元，相比1.07億元“失蹤”的營(yíng)業(yè)收入差距甚大，營(yíng)業(yè)收入的真實(shí)性恐怕也要打上大大的問號(hào)了23結(jié)語(yǔ)n通過對(duì)上述案例的分析，我們可以看到，基于報(bào)表勾稽的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種更為重視對(duì)報(bào)表結(jié)構(gòu)/報(bào)表項(xiàng)目間關(guān)系理解的財(cái)務(wù)分析思路，它更強(qiáng)調(diào)從報(bào)表來(lái)看企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，它更側(cè)重于識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在粉飾和錯(cuò)誤謝謝！24。