證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)　　　 金融市場基本法律法規(guī)第四章　證券市場典型違法違規(guī)行為及法律責(zé)任第一節(jié)　證券一級市場　　考綱要求大綱內(nèi)容要求擅自公開或變相公開發(fā)行證券的特征及其法律責(zé)任熟悉欺詐發(fā)行股票、債券的犯罪構(gòu)成、刑事立案追訴標準及其法律責(zé)任熟悉非法集資類犯罪的犯罪構(gòu)成、立案追訴標準，并熟悉其法律責(zé)任掌握違規(guī)披露、不披露重要信息的行政責(zé)任、刑事責(zé)任的認定掌握擅自改變公開發(fā)行證券募集資金用途的法律責(zé)任了解　　　　【考點一】擅自公開或變相公開發(fā)行證券的特征及其法律責(zé)任　?。ㄒ唬┥米怨_或變相公開發(fā)行證券的特征　　非法證券活動具有手段隱蔽、欺騙性強、蔓延速度快、易反復(fù)等特點，涉及人數(shù)眾多，投資者多為退休人員、下崗職工等困難群眾，容易引發(fā)群體事件　　當(dāng)前，非法證券活動的主要形式為：　?。?）編造公司即將在境內(nèi)外上市或股票發(fā)行獲得政府批準等虛假信息，誘騙社會公眾購買所謂“原始股”　?。?）非法中介機構(gòu)以“投資咨詢機構(gòu)”“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀公司”“外國資本公司或投資公司駐華代表處”的名義，未經(jīng)法定機關(guān)批準，向社會公眾非法買賣或代理買賣未上市公司股票　?。?）不法分子以證券投資為名，以高額回報為誘餌，詐騙群眾錢財。

　　明確政策界限，依法進行監(jiān)管：　?。?）嚴禁擅自公開發(fā)行股票向不特定對象發(fā)行股票或向特定對象發(fā)行股票后股東累計超過200人的，為公開發(fā)行，應(yīng)依法報經(jīng)中國證監(jiān)會核準未經(jīng)核準擅自發(fā)行的，屬于非法發(fā)行股票　　（2）嚴禁變相公開發(fā)行股票向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過200人的，為非公開發(fā)行非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會、說明會、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會公眾發(fā)行嚴禁任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票向特定對象轉(zhuǎn)讓股票，未依法報經(jīng)中國證監(jiān)會核準的，轉(zhuǎn)讓后，公司股東累計不得超過200人　?。?）嚴禁非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)股票承銷、經(jīng)紀（代理買賣）、證券投資咨詢等證券業(yè)務(wù)由中國證監(jiān)會依法批準設(shè)立的證券機構(gòu)經(jīng)營，未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，其他任何機構(gòu)和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)　　違反上述三項規(guī)定的，應(yīng)堅決予以取締，并依法追究法律責(zé)任　　（二）擅自公開或變相公開發(fā)行證券的法律責(zé)任　　《中華人民共和國證券法》第一百八十八條規(guī)定，未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款；對擅自公開或者變相公開發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機構(gòu)或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締。

對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款　　《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第六條規(guī)定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準，向社會不特定對象發(fā)行、以轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式變相發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，或者向特定對象發(fā)行、變相發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券累計超過200人的，應(yīng)當(dāng)認定為《中華人民共和國刑法》第一百七十九條規(guī)定的“擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券”構(gòu)成犯罪的，以擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪定罪處罰　　根據(jù)《中華人民共和國刑法》第一百七十九條對“擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪”的規(guī)定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金　　單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役　　【例題·單選題】《中華人民共和國證券法》規(guī)定，未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額的（?。┝P款。

　　A.1%以上5%以下　　B.5%以上10%以下　　C.1%以上10%以下　　D.1%以上15%以下??『正確答案』A『答案解析』本題考查擅自公開或變相公開發(fā)行證券的法律責(zé)任《中華人民共和國證券法》第一百八十八條規(guī)定，未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款　　　　【考點二】欺詐發(fā)行股票、債券的犯罪構(gòu)成、刑事立案追訴標準及其法律責(zé)任　?。ㄒ唬┓缸飿?gòu)成　　犯罪構(gòu)成構(gòu)成相關(guān)內(nèi)容客體要件本罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國家對證券市場的管理制度以及投資者（即股東、債權(quán)人和公眾）的合法權(quán)益客觀要件（1）行為人必須實施在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容的行為　?。?）行為人必須實施了發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券的行為如果行為人僅是制作了虛假的招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法，而未實施發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券的行為，不構(gòu)成本罪必須是既制作了虛假的上述文件，且已發(fā)行了股票和公司、企業(yè)債券的才構(gòu)成本罪　?。?）行為人制作虛假的招股說明書、認股書、公司債券募集辦法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券的行為，必須達到一定的嚴重程度，即達到“數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的”，才構(gòu)成犯罪主體要件本罪的主體主要是單位。

自然人在一定條件下也能成為犯罪的主體主觀要件本罪在主觀上只能依故意構(gòu)成，過失不構(gòu)成本罪即行為人明知自己所制作的招股說明書、認股書、債券募集辦法等不是對本公司狀況或本次股票、債券發(fā)行狀況的真實、準確、完整反映，仍然積極為之者因而本罪行為人的罪過實質(zhì)是詐欺募股或詐欺發(fā)行債券　　（二）《中華人民共和國證券法》的相關(guān)規(guī)定　　《證券法》第七十九條規(guī)定，禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：　?。?）違背客戶的委托為其買賣證券　　（2）不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認文件　?。?）挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金　?。?）未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券　?。?）為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣　?。?）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息　?。?）其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為　　欺詐客戶行為給客戶造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任　　（三）刑事立案追訴標準　　《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標準的規(guī)定（二）》第五條規(guī)定，在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：　?。?）發(fā)行數(shù)額在500萬元以上的。

　?。?）偽造、變造國家公文、有效證明文件或相關(guān)憑證、單據(jù)的　?。?）利用募集的資金進行違法活動的　?。?）轉(zhuǎn)移或者隱瞞所募集資金的　　（5）其他后果嚴重或有其他嚴重情節(jié)的情形　?。ㄋ模┓韶?zé)任　　《中華人民共和國刑法》第一百六十條規(guī)定，在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金　　單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役　　《中華人民共和國證券法》第一百八十九條規(guī)定，發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準，尚未發(fā)行證券的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以3萬元以上30萬元以下的罰款　　發(fā)行人的控股股東、實際控制人指使從事前款違法行為的，依照前款的規(guī)定處罰　　第二百零八條規(guī)定，違反本法規(guī)定，法人以他人名義設(shè)立賬戶或者利用他人賬戶買賣證券的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款。

對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款　　證券公司為前款規(guī)定的違法行為提供自己或者他人的證券交易賬戶的，除依照前款的規(guī)定處罰外，還應(yīng)當(dāng)撤銷直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員的任職資格或者證券從業(yè)資格　　第二百三十二條規(guī)定違反本法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、罰金，其財產(chǎn)不足以同時支付時，先承擔(dān)民事賠償責(zé)任　　第二百三十四條規(guī)定，依照本法收繳的罰款和沒收的違法所得，全部上繳國庫　　【例題·多選題】《證券法》第七十九條規(guī)定，禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列（?。p害客戶利益的欺詐行為　　A.違背客戶的委托為其買賣證券　　B.不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認文件　　C.為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣　　D.未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券??『正確答案』ABCD『答案解析』本題考查《中華人民共和國證券法》的相關(guān)規(guī)定《證券法》第七十九條規(guī)定，禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：　?。?）違背客戶的委托為其買賣證券　?。?）不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認文件　?。?）挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金。

　?。?）未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券　?。?）為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣　?。?）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息　?。?）其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為　　　　【考點三】非法集資類犯罪的犯罪構(gòu)成、立案追訴標準及其法律責(zé)任　?。ㄒ唬┓缸飿?gòu)成　　犯罪構(gòu)成構(gòu)成相關(guān)內(nèi)容犯罪主體一般主體，包括自然人和單位犯罪主觀主觀方面是故意犯罪客體國家金融管理秩序犯罪客觀表現(xiàn)為未依法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準的集資行為　?。ǘ斗欠ń鹑跈C構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》第四條的規(guī)定　　本辦法所稱非法金融業(yè)務(wù)活動，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，擅自從事的下列活動：　　（1）非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款　?。?）未經(jīng)依法批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資　?。?）非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔(dān)保、外匯買賣　?。?）中國人民銀行認定的其他非法金融業(yè)務(wù)活動　　前款所稱非法吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，向社會不特定對象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動。

　　所稱變相吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，不以吸收公眾存款的名義，向社會不特定對象吸收資金，但承諾履行的義務(wù)與吸收公眾存款性質(zhì)相同的活動　?。ㄈ┝缸吩V標準　　《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標準的規(guī)定（二〉》第四十九條規(guī)定，以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：　?。?）個人集資詐騙，數(shù)額在10萬元以上的　?。?）單位集資詐騙，數(shù)額在50萬元以上的　?。ㄋ模┓韶?zé)任　　1.《中華人民共和國刑法》　　根據(jù)《中華人民共和國刑法》第一百九十二條對集資詐騙罪的規(guī)定，以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處2萬元以上20萬元以下罰金；數(shù)額。