國(guó)際信貸總結(jié)（帶下劃線的是概念或者名詞部分）第一章石油美元:石油輸出國(guó)提高石油價(jià)格而增加的石油收入，扣除進(jìn)口和投資支出后在經(jīng)常賬戶(hù)上的盈余資金，成為歐洲貨幣市場(chǎng)的資金來(lái)源之一歐洲貨幣市場(chǎng)是在一國(guó)境外，進(jìn)行該國(guó)貨幣存儲(chǔ)與貸放的市場(chǎng)· 歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)n 經(jīng)營(yíng)的對(duì)象:是除市場(chǎng)所在國(guó)貨幣以外的任何主要西方國(guó)家的貨幣；n 市場(chǎng)范圍廣闊：打破了資金供應(yīng)者只限于市場(chǎng)所在國(guó)的傳統(tǒng)界限，從而使借貸雙方都不受?chē)?guó)籍的限制；n 管制較少：資金自由調(diào)撥，手續(xù)簡(jiǎn)便，借貸活動(dòng)也不受貨幣發(fā)行國(guó)和市場(chǎng)所在地管制；n 利率體系獨(dú)特，存貸款利差??；n 批發(fā)性市場(chǎng)，銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)地位突出所謂國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)一切借貸來(lái)說(shuō)，某一主權(quán)國(guó)家或某一特定的擁有主權(quán)的借款人(如財(cái)政部、中央銀行或其他政府機(jī)構(gòu))不能或不愿對(duì)外國(guó)貸款人履行其償債責(zé)任，或某一特定國(guó)家的其他借款人不能對(duì)外國(guó)貸款人履行其債務(wù)責(zé)任的可能性國(guó)際信貸的資金來(lái)源n 傳統(tǒng)資金來(lái)源：各國(guó)工商企業(yè)閑置貨幣資本 各國(guó)銀行吸收個(gè)人存款 n 國(guó)家財(cái)政資金n 歐洲貨幣：泛指在貨幣發(fā)行國(guó)之外流通和借貸的貨幣 n 石油美元:石油輸出國(guó)提高石油價(jià)格而增加的石油收入，扣除進(jìn)口和投資支出后在經(jīng)常賬戶(hù)上的盈余資金，成為歐洲貨幣市場(chǎng)的資金來(lái)源之一。

國(guó)際信貸的特點(diǎn)國(guó)際信貸具有信貸的基本特征——有償和計(jì)息本身還另有特點(diǎn)： · 同一幣種可兌換貨幣的不等量交換； · 借貸活動(dòng)的廣泛國(guó)際性； · 跨國(guó)銀行是主體，中長(zhǎng)期信貸為主要形式； · 信貸資金來(lái)源分散化，資金流向多樣化； · 融資方式不斷創(chuàng)新； · 重點(diǎn)防避?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際金融市場(chǎng)類(lèi)型傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)，是從事市場(chǎng)所在國(guó)貨幣的國(guó)際借貸，并受市場(chǎng)所在國(guó)政府政策與法令管轄的金融市場(chǎng) 新型的國(guó)際金融市場(chǎng)，是指第二次世界大戰(zhàn)后在傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)基礎(chǔ)上形成的離岸金融市場(chǎng)，典型代表為歐洲貨幣市場(chǎng)(Euro-Currency Market) 離岸金融中心的類(lèi)型及特點(diǎn)· 1.功能中心(Functional Center)：主要指集中諸多外資銀行和金融機(jī)構(gòu)，從事具體存儲(chǔ)、貸放、投資和融資業(yè)務(wù)的區(qū)域或城市· -集中性中心(Intergrated Center) · 內(nèi)外融資業(yè)務(wù)混在一起的一種形式，金融市場(chǎng)對(duì)居民和非居民開(kāi)放 如倫敦和香港· -分離性中心(Segregated Center) · 限制外資銀行和金融機(jī)構(gòu)與居民往來(lái)，是一種內(nèi)外分離的形式，即只準(zhǔn)非居民參與離岸金融業(yè)務(wù)，典型代表是新加坡和紐約的“國(guó)際銀行設(shè)施”。

· 2、名義中心(Paper Center)· 不經(jīng)營(yíng)具體融資業(yè)務(wù)，只從事借貸投資等業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)賬或注冊(cè)等事務(wù)手續(xù)，多集中在中美洲各地，如開(kāi)曼、巴哈馬、拿騷和百慕大等· 3、基金中心(Funding Center)· 主要吸收國(guó)際游資，然后貸放給本地區(qū)的資金需求者，如以新加坡為中心的亞洲美元市場(chǎng)，資金來(lái)自世界各地，而貸放對(duì)象主要是東盟成員國(guó)或臨近的亞太地區(qū)國(guó)家· 4、收放中心(Collectional Center)· 主要籌集本地區(qū)的多余的境外貨幣，然后貸放給世界各地的資金需求者如亞洲新興的離岸金融中心巴林國(guó)際信貸管理的內(nèi)容和指標(biāo)· 國(guó)際信貸管理是指一國(guó)設(shè)立或授權(quán)某一政府機(jī)構(gòu)依據(jù)政策和法規(guī)制定對(duì)本國(guó)國(guó)際信貸的主體、客體，以及債務(wù)借用和清償?shù)鹊目刂拼胧?，使?guó)際信貸形成的外債與本國(guó)的國(guó)情、國(guó)力相適應(yīng)，以求取得外債借用的最佳經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展· 在一定意義上，國(guó)際信貸管理實(shí)際上就是外債管理，是一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要組成部分 內(nèi)容：（1）國(guó)際信貸的規(guī)模管理是指在一定時(shí)期內(nèi)，確定舉借外債的數(shù)量界限，即適當(dāng)?shù)耐鈧?guī)模一國(guó)的外債規(guī)模是否合理，主要應(yīng)參考三個(gè)指標(biāo)：債務(wù)率、償債率和負(fù)債率。

債務(wù)率——是外債余額與當(dāng)年貿(mào)易和非貿(mào)易外匯收入之比，是衡量一國(guó)負(fù)債能力和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，債務(wù)率=（當(dāng)年年末外債余額）/（當(dāng)年商品和勞務(wù)出口收匯額）x100％ 國(guó)際上公認(rèn)的這一指標(biāo)的安全線(也稱(chēng)危險(xiǎn)線或警戒線)為100％ 償債率——是償還外債本息額與當(dāng)年貿(mào)易和非貿(mào)易外匯收入之比，是衡量一國(guó)還款能力的指標(biāo)，償債率=（當(dāng)年外債還本付息額）/（當(dāng)年商品和勞務(wù)出口收匯額）x100％ 國(guó)際上公認(rèn)的這一指標(biāo)的安全線為25％ 負(fù)債率，又稱(chēng)外債率，是外債累計(jì)余額同國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP之比，負(fù)債率=（當(dāng)年年末外債余額）/（當(dāng)年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）x100％ 國(guó)際上公認(rèn)的負(fù)債率安全線一般為20％ （2）國(guó)際信貸的結(jié)構(gòu)管理是指對(duì)外債的來(lái)源、利率、期限、幣別、投向以及借款人等狀況所進(jìn)行的分析與合理安排 外債結(jié)構(gòu)管理的主要內(nèi)容包括以下四個(gè)方面：n 借款方式的結(jié)構(gòu)管理n 借款利率的結(jié)構(gòu)管理n 國(guó)際信貸幣種的結(jié)構(gòu)管理n 期限的結(jié)構(gòu)管理（3）國(guó)際信貸的營(yíng)運(yùn)管理· 國(guó)際信貸的借入管理· 國(guó)際信貸的使用管理· 國(guó)際信貸的償還管理我國(guó)的國(guó)際信貸管理v 我國(guó)的國(guó)際信貸管理實(shí)際上就是外債管理v 2003年3月1日，原國(guó)家計(jì)委(即現(xiàn)在的國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì))、財(cái)政部、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布了《外債管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)。

這是我國(guó)第一部從全口徑角度規(guī)范各類(lèi)外債管理的規(guī)章 外債管理機(jī)構(gòu)：國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì) (簡(jiǎn)稱(chēng)為國(guó)家發(fā)改委)，財(cái)政部，國(guó)家外匯管理局，國(guó)務(wù)院外債資金應(yīng)當(dāng)主要用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和存量外債的結(jié)構(gòu)調(diào)整外債償還和風(fēng)險(xiǎn)管理：主權(quán)外債由國(guó)家統(tǒng)一對(duì)外償還主權(quán)外債資金由財(cái)政部直接放貸或通過(guò)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)貸給國(guó)內(nèi)債務(wù)人的，國(guó)內(nèi)債務(wù)人應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)政部或轉(zhuǎn)貸金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)償還責(zé)任 非主權(quán)外債由債務(wù)人自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自行償還債務(wù)人可以用自有外匯資金償還外債，也可經(jīng)外匯管理部門(mén)核準(zhǔn)用人民幣購(gòu)匯償還外債外債監(jiān)管：國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)外債的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，定期公布外債統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)外債管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)掌握外債動(dòng)態(tài)，建立和完善全口徑外債監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制第二章雜費(fèi)：是借款人向牽頭行支付的費(fèi)用，用于在組織銀團(tuán)、安排簽字儀式等工作時(shí)間內(nèi)所作的支出，如通信費(fèi)、印刷費(fèi)、律師費(fèi)、車(chē)馬費(fèi)、宴請(qǐng)費(fèi)等這些費(fèi)用都應(yīng)由借款人負(fù)責(zé)通常是按牽頭行提出的賬單，一次付清屬于簽訂貸款協(xié)議之前發(fā)生的費(fèi)用補(bǔ)償余額：是銀行要求借款人在銀行中保持貸款限額或?qū)嶋H借用額的一定百分比計(jì)算的最低存款余額，即銀行要求借款人在貸款前或貸款后，存入一定的資金，作為取得貸款的前提條件幅度要求平均在10%~20%它是貸款價(jià)格的一部分。

利率的概念：利率是指借貸期內(nèi)所形成的利息額與本金之比率 i=I / P * 100% 式中 i——代表利率； I—代表一定時(shí)期的利息額； P—代表貸出資本額，即本金 利率水平是表示一定時(shí)期(如一天，一月，一年)利率高低的指標(biāo)利率趨勢(shì)是指在短期內(nèi)利率趨向于上升還是下降利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率上下波動(dòng)而使貸款人減少利息收入或借款人增加利息支出的風(fēng)險(xiǎn) 利差即利率差異，是指利率有高有低，有所相差 加息率，即附加利率，是指借貸資金按某一商定的利率另加一個(gè)利率，兩個(gè)利率合在一起計(jì)息 中長(zhǎng)期貸款一般都有加息率加息率的高低取決于借款金額，借款期限，借款貨幣，借款人的資信，市場(chǎng)資金供求情況等因素 國(guó)際金融市場(chǎng)的主要利率形式（1）傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的利率形式是以各國(guó)央行規(guī)定的再貼現(xiàn)率為基準(zhǔn)，商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)存貸款利率都在此基礎(chǔ)上酌加一定幅度2）歐洲貨幣市場(chǎng)的利率形式· 倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LIBOR -London Interbank Offered Rate）· 歐洲貨幣市場(chǎng)的短期信貸利率 · 歐洲貨幣市場(chǎng)的中長(zhǎng)期信貸利率 · 美國(guó)的聯(lián)邦基金利率(Federal Fund Rate) · 美國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行優(yōu)惠放款利率（Prime Rate） 計(jì)息方法：（一）按計(jì)算生息天數(shù)的不同劃分 ——大陸法/英國(guó)法/歐洲貨幣法計(jì)算公式為：I=P*i*D/B n I-貸款利息 n P-貸款金額 n i-貸款利率n D-生息天數(shù)，即計(jì)算利息的天數(shù)n B-基礎(chǔ)天數(shù)，即習(xí)慣上規(guī)定一年的天數(shù)n 大陸法: t=360/360 n 歐洲大陸多數(shù)國(guó)家采用 n 2、英國(guó)法：t=365/365（平年） n t=366/366（閏年）n 主要用于英國(guó)、日本 n 3、歐洲貨幣法：t=365/360（平年） n t=366/360（閏年）n 美、中等大多數(shù)國(guó)家采用 （二）按利息是先扣取還是后收取1、? 貼現(xiàn)法/貼息法 2、? 后收取法/增息法（三）按利息金額是否計(jì)息劃分1、? 單利法2、? 復(fù)利法 （以單利來(lái)計(jì)算的利息額小于復(fù)利利息額）（四）按利息本金不同劃分1、? 按貸款余額單利計(jì)息法 2、? 按還款本金額復(fù)利計(jì)息法3、 按年金方式還本付息4、 平息法（五）利息負(fù)擔(dān)的比較 1、生息時(shí)間計(jì)算方法選擇對(duì)利息的影響 ? 第一，在同一年利率水平下，歐洲貨幣法的利息額最高。

? 第二，“算尾也算頭”比“算頭不算尾”，“算尾不算頭”利息負(fù)擔(dān)更重 2、使用利率種類(lèi)不同對(duì)利息額的影響 ? 第一，以單利計(jì)算的利息額小于復(fù)利計(jì)算的利息額 ? 第二，使用浮動(dòng)利率應(yīng)付利息額不確定 ? 第三，如利率相同，貼現(xiàn)利率實(shí)際上是高于一般貸款利率 3、計(jì)息方式不同對(duì)利息額的影響 國(guó)際信貸中的中長(zhǎng)期貸款一般是分期還本付息，常用的計(jì)息付息方法有三種，利息額依次增加： ? 第一，按貸款余額計(jì)息，? 第二，按還款本金金額復(fù)利計(jì)息法 ? 第三，按年金方式還本付息，即每期還本付息金額相等4、還本付息方式對(duì)利息額的影響 在國(guó)際信貸的還本付息方式有以下幾種：到期一次性還本付息、先付息后一次性還本、逐期分次等額償還(還本付息)、分次等額或不等額償還(還本付息)等 ? 第一，分期償還本息的貸款比到期一次性還本付息的貸款利息負(fù)擔(dān)更重? 第二，在分期償還的貸款中，期初還款的貸款比期末還款的貸款利息負(fù)擔(dān)更重5、計(jì)息期限對(duì)利息額的影響 ? 第一，利息期短的貸款比利息期長(zhǎng)的貸款利息負(fù)擔(dān)更重? 第二，在合同年利率水平相等、貸款期相等的貸款中，計(jì)息期越短，復(fù)利系數(shù)中的冪次越高，據(jù)此計(jì)算出的利息額越高。

貨款定價(jià)的主要方法：（她寫(xiě)的是“了解”，不知道考不考...）v 成本加成定價(jià)模式(Cost—plus Loan-pricing Model) 貸款利率=融資成本+非資金性銀行營(yíng)運(yùn)成本+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+目標(biāo)利潤(rùn)v 基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模式(Prime Rate Marup Pricing Model) 貸款利率=基準(zhǔn)利率+期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+目標(biāo)利潤(rùn)v 客戶(hù)贏利分析模式(Customer Profitability Analysis Model) 貸款利率=為客戶(hù)提供服務(wù)的總成本+目標(biāo)利潤(rùn)第三章直接銀團(tuán)貸款：由國(guó)際銀團(tuán)內(nèi)各家貸款銀行直接向外國(guó)借款人貸款，整個(gè)貸款工作，包括各家貸款銀行發(fā)放貸款和借款人償還貸款，均由指定的代理行統(tǒng)一管理其特點(diǎn)為：1.牽頭行的有限代理作用2.參與行相對(duì)穩(wěn)定，權(quán)利和義務(wù)相對(duì)獨(dú)立3.代理行的責(zé)任明確4.先進(jìn)行貸款分銷(xiāo)，在進(jìn)行簽約間接銀團(tuán)。