財務部分營銷策劃10 財務分析10.1財務風險企業(yè)融資風險、債務風險、應收賬款風險和風險投資家撤回投資風險等，都和企業(yè)的運作與否緊密相關 10.2 對策：用留存收益來緩解資金周轉困難；采取分期償還債務及費用預提策略解決債務風險；采取一系列的措施，應收賬款迅速收回；轉讓風險投資家股份或提取準備款解決風險投資家撤回投資的風險10.3主要會計政策（1）會計制度：《企業(yè)會計制度》（2）會計年度：1月1日——12月31日（3）記賬本位幣：以人民幣為記賬本位幣4）記賬基礎和計價原則：以權責發(fā)生制為記賬原則；以成本與市價孰低法為計價原則5）壞賬核算方法：應收賬款賬齡分析法逾期賬齡計提比例（%）1年內11——2年32——3年63——4年254——5年555年以上100（6）固定資產折舊方法：直線法；殘值率為3‰（7）所得稅處理方法;依國家稅法政策，新建企業(yè)前兩年所得稅全免，后三年實行減半，即“兩免三減半”政策10.4投資和股本分析公司注冊資金 2180萬元 ***大學入股700萬元，共占股份32.11%創(chuàng)業(yè)團隊 200萬元 共占股份 9.18%流動資金貸款500萬元 共占股份 22.94%風險投資780萬元 共占股份35.77%10．5資金籌措方案和預算安排10．5．1項目投資預算公司擬建在安徽省**市經濟開發(fā)區(qū)。

稅務實行“免二減三”政策公司擬建在安徽省**市經濟開發(fā)區(qū)，“兩免三減半”政策兩班制年生產1170 萬/年產空心砌塊(規(guī)格0.39*0.24*0.19)約為37.83萬立方米 機械及自動化控制技術攻關投資： 5 0萬 實驗設備及材料費用 ~25萬元 新產品檢測、推介費用 ~80萬元 技術方案、系列產品模數(shù)方案編制 15萬 產業(yè)化場地選址費： 108萬元 生產流動資金： 1710萬元 市場進入許可費，調控聯(lián)合企業(yè)管理費： 50萬元 公司銷售費用: 150萬元 投資合計： 2188萬元10．5．2資金籌措方案 投資累計： 2188萬元 其中自有資金300萬元 設備 100萬元 風險投資 1208 萬元 流動資金貸款 500 萬元 申請科技扶持資金 180萬元 10．5．3科技計劃項目扶持資金使用計劃 技術攻關研發(fā) ~146萬元 新產品檢測推介費 ~24萬元 市場準入許可費等 ~10萬元 合計 ~180元年消耗成本表項目成本備注總計(萬元)原材料成本38元/立方米368工人工資1100/月/人22.2水電費耗電30度/小時(1元/度);耗水20噸/天(2元/噸)15.6設備折舊設備按10年折舊攤銷13.76模具和托板折舊模具1．5萬元／套，4套／年；托板2 1元／塊，2000塊三年折舊7.4合計426.96年利潤表年銷量9.7萬立方米出廠價(1.8元/塊)100.8元/立方米總銷售收入977.76萬元總成本426.96萬元增值稅0萬元年利潤550.8萬元恒天公司產業(yè)化期收益：20個月投資回收期48個月10.6項目可行性的判定主要假設:公司的設備、原材料供應商的信譽足夠的,設備到貨安裝調試在1-3個月內完成，生產中能夠保證產品質量。

1）投資凈現(xiàn)值 n NPV=∑(CI-CO)t(1+i)-t NPV=198.55（萬元）， t=1此時，NPV=198.55大于零計算期內盈利能力很好，投資方案可行2）投資回收期通過凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計算，投資回收期為兩年零八個月約兩年，方案可行3）內含報酬率 nNPV=∑(CI-CO)t(1+IRR)-t IRR=58.80% t=1 內含報酬率達到58.80%遠大于28.08%，主要因為本產品優(yōu)質低價，使得銷售利潤率較高根據(jù)上述指標可得出：凈現(xiàn)值指標考慮了資金的時間價值項目計算期內的全部凈現(xiàn)金流量的投資風險投資回收期能直觀地反映原始投資的返本期限，便于理解，計算簡單，可以直接利用回收期之前的凈現(xiàn)金流量的信息內部收益率指標既可以動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益水平，又不受基準收益率高低的影響較客觀，綜上幾點分析，該項目具有可行性4）保本點分析單位產品價格P=1.8元/塊產量為Q總固定成本F=4269600元單位變動成本v=0.6元/塊（1）保本產量Q=F/(P-V)=355.8萬塊（2）目標利潤(π)產量 Q=(F+π)/（P-V）=1170萬塊（3）安全邊際 安全邊際=1170-355.8=814.8萬塊安全邊際率=814.8/1170*100%=79.6%1.財務分析開展財務分析需要運用一定的方法，公司可以根據(jù)財務指標分析。

流動比率=流動資產/流動負債=1505/500= 3.01流動比率表明企業(yè)財務狀況穩(wěn)定可靠，有足夠的財務償付債務能力銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=550.80/977.76*100%=56.33%營業(yè)增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額=（1869.28-977.76）/977.76*100%=91.18%總結和評價企業(yè)的財務狀況與經營成果的分析指標包括償債能力指標、運營能力指標、獲利能力指標、發(fā)展能力指標上述分別從四個指標分析企業(yè)財務狀況均為企業(yè)財務穩(wěn)定、營業(yè)利潤非常高，企業(yè)收益較高第一年 收益表 單位：萬元項目123456一、產品銷售收入63.0075.6079.2081.0082.8084.60減：產品銷售成本22.0122.5823.3223.9624.4825.67產品銷售費用5.696.176.696.967.037.20二、產品銷售利潤35.3046.8549.1950.0851.2951.73減：管理費用0.450.080.160.390.270.49財務費用1.021.021.021.021.021.02三、利潤總額33.8345.7548.0148.6750.0050.22減：所得稅0.000.000.000.000.000.00四、凈利潤33.8345.7548.0148.6750.0050.22項目7 8 9 10 11 12 合計一、產品銷售收入84.60 90.00 97.20 93.60 74.16 72.00 977.76 減：產品銷售成本24.67 25.33 25.98 25.68 22.19 22.27 288.14 產品銷售費用7.20 8.47 10.67 9.43 6.38 6.11 88.00 二、產品銷售利潤52.73 56.20 60.55 58.49 45.59 43.62 601.62 減：管理費用0.30 0.18 0.36 0.21 0.23 0.10 38.60 財務費用1.02 1.02 1.02 1.02 1.02 1.02 12.22 三、利潤總額51.41 55.00 59.17 57.26 44.34 42.50 550.80 減：所得稅0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 四、凈利潤51.41 55.00 59.17 57.26 44.34 42.50 550.80 項目123456流動資產：　　　　　　 貨幣資金2.52 3.02 3.17 3.24 3.31 3.38 應收帳款12.60 15.12 15.84 16.20 16.56 16.92 減：壞賬準備0.13 0.15 0.16 0.16 0.17 0.17 其他應收款15.75 18.90 19.80 20.25 20.70 21.15 存貨9.45 11.34 11.88 12.15 12.42 12.69 減：存貨跌價準備0.76 0.91 0.95 0.97 0.99 1.02 待攤費用18.90 22.68 23.76 24.30 24.84 25.38 流動資產合計60.10 72.12 75.56 77.27 78.99 80.71 固定資產：　　　　　　 固定資產原價675675675675675675 減：累計折舊5.14 5.14 5.14 5.14 5.14 5.14 固定資產凈值669.86 669.86 669.86 669.86 669.86 669.86 減：固定資產減值準備3.35 3.35 3.35 3.35 3.35 3.35 固定資產凈額666.51 666.51 666.51 666.51 666.51 666.51 固定資產合計666.51 666.51 666.51 666.51 666.51 666.51 無形資產原值150.00 149.18 148.。