第五章 現(xiàn)金流量表分析在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展的能力，從而在很大程度上決定著企業(yè)的盈利能力這是因為如果企業(yè)的現(xiàn)金流量不足，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢，現(xiàn)金調(diào)配不靈，就會影響企業(yè)的盈利能力，進(jìn)而甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的生存和發(fā)展常見的盈利能力評價指標(biāo)，基本上都是利用以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會計數(shù)據(jù)進(jìn)行計算，從而給予評價，如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率和成本費用利潤率等指標(biāo)但值得注意的是，它們并不能反映企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況，也就是說，它們只能評價企業(yè)盈利能力的“數(shù)”量，卻不能評價企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”量然而對現(xiàn)金流量表的分析便可以彌補這一缺陷和不足現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表它反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力通過對該表的分析可識別企業(yè)現(xiàn)金流入量和流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而可抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點，識別報表真實程度第一節(jié) 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與作用一、現(xiàn)金流量表的涵義現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物（以下簡稱現(xiàn)金）流入和流出的報表現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量它是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)，反映企業(yè)某一會計期間的現(xiàn)金流入和流出的發(fā)生額，所以是一張動態(tài)報表。

通過它可了解企業(yè)“血液（資金）”的流通狀況經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有的交易和事項產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出量，并按其性質(zhì)分項列示投資活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)長期資產(chǎn)（通常指一年以上）的購建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購建固定資產(chǎn)、長期投資現(xiàn)金流量和處置長期資產(chǎn)現(xiàn)金流量，并按其性質(zhì)分項列示籌資活動現(xiàn)金流量是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括籌資活動的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動的現(xiàn)金流出，并按其性質(zhì)分項列示二、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)（一）現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)該表的編制是以現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和現(xiàn)金流量等概念為基礎(chǔ)的1. 現(xiàn)金現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款在我國，會計上所說的現(xiàn)金通常是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金而現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”不僅包括“現(xiàn)金”賬戶核算的庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)“銀行存款”賬戶核算的存入金融企業(yè)、隨時可以用于支付的存款，也包括“其他貨幣資金”賬戶核算的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途貨幣資金等其他貨幣資金應(yīng)當(dāng)注意的是，銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時用于支付的存款，如：不能隨時支取的定期存款等，不應(yīng)作為現(xiàn)金，而應(yīng)列作投資。

提前通知金融企業(yè)便可支取的定期存款，則應(yīng)包括在現(xiàn)金范圍內(nèi)2. 現(xiàn)金等價物現(xiàn)金等價物，指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資現(xiàn)金等價物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，可視為現(xiàn)金如：企業(yè)為了保持支付能力而又不使現(xiàn)金閑置而購買的短期債券，在需要現(xiàn)金時，隨時可以變現(xiàn)一項投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件：a. 期限短（自取得之日起，3個月以內(nèi)到期）、b. 流動性強、c. 易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、d. 價值變動風(fēng)險很?。ú粫捎诶首儎佣霈F(xiàn)價值波動）在我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中提及“現(xiàn)金”時，除非同時提及現(xiàn)金等價物，均包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物3. 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指某一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量例如：企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)、出售固定資產(chǎn)、向銀行借款等取得現(xiàn)金，形成現(xiàn)金流入；購買原材料、接受勞務(wù)、購建固定資產(chǎn)、對外投資、償還債務(wù)等，形成現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量信息能夠表明企業(yè)經(jīng)營狀況是否良好，資金是否緊缺，償付能力大小，從而為投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供非常有用的信息應(yīng)該注意的是，企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換不會產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出，如：企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金，只是現(xiàn)金存放形式的轉(zhuǎn)換，并未流出企業(yè)，不構(gòu)成現(xiàn)金流量；同樣，現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物之間的轉(zhuǎn)換也不屬于現(xiàn)金流量，如：企業(yè)用現(xiàn)金購買三個月期限的債券，也不形成現(xiàn)金流量。

二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)根據(jù)國家統(tǒng)一會計制度和《現(xiàn)金流量表》會計準(zhǔn)則的規(guī)定，現(xiàn)金流量表為年度報表，企業(yè)應(yīng)于年末編制采用垂直報告式結(jié)構(gòu)，全表共分為以下三個部分：1、表頭主要標(biāo)明報表的名稱、編號、編制年度、編制單位的名稱及貨幣單位等企業(yè)的制表人、會計主管和單位負(fù)責(zé)人應(yīng)在報表上簽名蓋章2、基本內(nèi)容（主表）基本內(nèi)容（正表）由以下五項構(gòu)成：①經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；②投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；③籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；④匯率變動對現(xiàn)金的影響；⑤現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額將各個項目的“現(xiàn)金流入小計”減去‘“現(xiàn)金流出小計”，即得出該項活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額① 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項對工商企業(yè)而言，它包括銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)、購買商品、接受勞務(wù)、支付稅金、廣告宣傳、攤銷商品，等等一般而言，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項目主要有：銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金、收到稅費返還、收到讓渡資產(chǎn)使用權(quán)取得現(xiàn)金等；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項目主要有：購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金、支付給職工的工資薪金及勞動保險費、支付各項稅金等等② 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。

既包括實物資產(chǎn)的投資，也包括金融資產(chǎn)的投資長期資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程、其他長期資產(chǎn)等持有期超過一年或一個營業(yè)周期以上的資產(chǎn)需要注意的投資活動與投資是兩個不同概念投資是指企業(yè)為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得另一項資產(chǎn)，投資分為短期投資和長期投資購建固定資產(chǎn)是投資活動，但它不是投資；購買自購買之日起三個月內(nèi)到期的債券屬于短期投資，但它不是投資活動一般而言，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項目主要有：收回投資收到現(xiàn)金、取得投資收益所取得現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額等等；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項目主要有：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付現(xiàn)金、投資所支付的現(xiàn)金、支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金等③ 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動資本包括實收資本（股本）及資本（股本）送價；債務(wù)，指對外舉債，包括發(fā)行債券、向銀行借款等等一般而言，籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入的項目主要有：吸收投資所收到的現(xiàn)金、向銀行等金融機構(gòu)借款所收到的現(xiàn)金等等；籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出的項目主要有：償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金等。

④ 匯率變動對現(xiàn)金的影響匯率變動對現(xiàn)金的影響，反映企業(yè)持有的外幣現(xiàn)金由于匯率變動而產(chǎn)生的對折算為人民幣金額的影響數(shù)⑤ 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額，等于前四個項目的金額相加之和，即:現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＋投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＋籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＋匯率變動對現(xiàn)金的影響 “現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額”的數(shù)字應(yīng)當(dāng)與補充資料第三部分“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況”的數(shù)字相等另外：特殊項目現(xiàn)金流量的分類特殊項目是指企業(yè)日?；顒又獾奶厥獾?、不經(jīng)常發(fā)生的項目，如自然災(zāi)害損失、保險賠款、捐贈等對這些不經(jīng)常發(fā)生的特殊項目，通常將其歸并到相關(guān)類別中用應(yīng)類別項下單獨列示如自然災(zāi)害損失和保險賠款，如果能夠確指，它屬于流動資產(chǎn)損失，列示在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；屬于固定資產(chǎn)損失，列示在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量如果不能確指，則并入在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量捐贈收入和支出，在經(jīng)營活動中列示當(dāng)然，如果特殊項目的現(xiàn)金流量金額不大，則在現(xiàn)金流量類別下的“其他”項目列示3、補充資料補充資料由以下三項構(gòu)成：①將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；②不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動；③現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額。

① 將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)公式是：經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額＝凈利潤＋計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備＋固定資產(chǎn)折舊＋無形資產(chǎn)攤銷＋長期待攤費用攤銷＋待攤費用減少(減：增加)＋預(yù)提費用增加(減：減少)＋處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失(減：收益)＋固定資產(chǎn)報廢損失＋財務(wù)費用＋投資損失(減：收益)＋遞延稅款貸項(減：借項)＋存貨的減少(減：增加)＋經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少(減：增加)＋經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加(減：減少)＋其他② 不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動一定期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負(fù)債但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動的信息，應(yīng)在報表附注中披露這些投資和籌資活動雖然不涉及現(xiàn)金收支，但對以后各期的現(xiàn)金流量有重大影響如融資租賃設(shè)備，記入“長期應(yīng)付款”賬戶，當(dāng)期并不支付設(shè)備款和租金，但以后各期必須為此支付現(xiàn)金，從而在一定期間內(nèi)形成了一項固定的現(xiàn)金支出不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動的業(yè)務(wù)主要有：以固定資產(chǎn)償還債務(wù)、以對外投資償還債務(wù)、以固定資產(chǎn)進(jìn)行長期投資、以存貨償還債務(wù)、融資租賃固定資產(chǎn)、接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)等③ 現(xiàn)金流量凈增加額會計制度規(guī)定，應(yīng)在報表附注中提供“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”信息，這是通過對現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金賬戶以及現(xiàn)金等價物的期末余額與期初余額比較得來的。

很顯然，“現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金”等項，應(yīng)是指符合“現(xiàn)金”定義的現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金，不能隨時用于支付的存款，應(yīng)當(dāng)作為投資處理附注中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”與現(xiàn)金流量表正表中的最后一項“五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”存在勾稽關(guān)系，即金額相等現(xiàn)金流量表的具體格式可參見表5－1表5－1 現(xiàn)金流量表編制單位： 年度 單位：項 目行次金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1收到的稅費返還3收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金8 現(xiàn)金流入小計9 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金10支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金12 支付的各項稅費13 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金18 現(xiàn)金流出小計20經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額21二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資所收到的現(xiàn)金22 取得投資收益所收到的現(xiàn)金23 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額25 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金28 現(xiàn)金流入小計29 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金30 投資所支付的現(xiàn)金31 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金35 現(xiàn)金流出小計36 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額37三、籌資活動的現(xiàn)金流量： 吸收投資所收到的現(xiàn)金38 借款所收到的現(xiàn)金40 收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金43 現(xiàn)金流入小計44 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金45 分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)。