對(duì)外擔(dān)保”、“關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)”及“重大資產(chǎn)重組”專(zhuān)題講座“對(duì)外擔(dān)保”專(zhuān)題 （一）相關(guān)規(guī)范性文件 1、《關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知》（2005年11月14日 證監(jiān)發(fā)[2005]120號(hào)） 2、《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的通知》（2003年8月28日 證監(jiān)發(fā)[2003]56號(hào)） 3、《關(guān)于上市公司為他人提供擔(dān)保有關(guān)問(wèn)題的通知》（2000年6月6日 證監(jiān)公司字〔2000〕61號(hào)）4、《深交所股票上市規(guī)則》相關(guān)內(nèi)容 （二）具體規(guī)定（針對(duì)上市公司，擬上市公司在報(bào)告期嚴(yán)格參照?qǐng)?zhí)行）釋義：“對(duì)外擔(dān)?！保侵干鲜泄緸樗颂峁┑膿?dān)保，包括上市公司對(duì)控股子公司的擔(dān)保；“上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~”，是指包括上市公司對(duì)控股子公司擔(dān)保在內(nèi)的上市公司對(duì)外擔(dān)?？傤~與上市公司控股子公司對(duì)外擔(dān)?？傤~之和 1、 原則：● 對(duì)外擔(dān)保必須經(jīng)董事會(huì)或股東大會(huì)審議；● 應(yīng)由股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保，必須經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后，方可提交股東大會(huì)審批；● 《公司章程》應(yīng)當(dāng)明確股東大會(huì)、董事會(huì)審批對(duì)外擔(dān)保的權(quán)限及違反審批權(quán)限、審議程序的責(zé)任追究制度2、具體規(guī)定：★必須經(jīng)股東大會(huì)決策的對(duì)外擔(dān)保的事項(xiàng)，包括但不限于下列情形：（1）上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)保總額，超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50%以后提供的任何擔(dān)保；（2）為資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70%的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保；（3）單筆擔(dān)保額超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保；（4）對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。

5）連續(xù)12個(gè)月內(nèi)擔(dān)保金額（指發(fā)生額，下同）超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%（公司法有同樣規(guī)定）；（6）連續(xù)12個(gè)月內(nèi)擔(dān)保金額超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的50%且絕對(duì)金額超過(guò)3000萬(wàn)元 3、表決生效條件：（1）董事會(huì)審議擔(dān)保事項(xiàng)時(shí)，必須經(jīng)出席董事會(huì)會(huì)議的三分之二以上董事審議同意關(guān)聯(lián)董事也需回避表決） （2）股東大會(huì)審議前款第（5）項(xiàng)擔(dān)保事項(xiàng)時(shí)，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò) 股東大會(huì)在審議為股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供的擔(dān)保議案時(shí)，該股東或者受該實(shí)際控制人支配的股東，不得參與該項(xiàng)表決，該項(xiàng)表決由出席股東大會(huì)的其他股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過(guò)4、信息披露要求： 上市公司董事會(huì)或股東大會(huì)審議批準(zhǔn)的對(duì)外擔(dān)保，必須在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露報(bào)刊上及時(shí)披露，披露的內(nèi)容包括：（1）董事會(huì)或股東大會(huì)決議；（2）截止信息披露日，上市公司及其控股子公司對(duì)外擔(dān)?？傤~、上市公司對(duì)控股子公司提供擔(dān)保的總額，上述數(shù)額分別占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例5、對(duì)控股子公司的要求上市公司控股子公司的對(duì)外擔(dān)保，比照上述規(guī)定執(zhí)行上市公司控股子公司應(yīng)在其董事會(huì)或股東大會(huì)做出決議后及時(shí)通知上市公司履行有關(guān)信息披露義務(wù)。

6、責(zé)任追究（1）上市公司董事、經(jīng)理及其它管理人員未按規(guī)定程序擅自越權(quán)簽訂擔(dān)保合同，對(duì)上市公司造成損害的，上市公司應(yīng)當(dāng)追究當(dāng)事人的責(zé)任2）上市公司及其董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級(jí)管理人員違反規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令其整改，并依法予以處罰；涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)予以處理3）上市公司為他人提供擔(dān)保未按照《上市規(guī)則》的要求履行信息披露義務(wù)的，證券交易所視情節(jié)輕重對(duì)有關(guān)上市公司及責(zé)任人給予相應(yīng)的處分三）其他仍適用的規(guī)定1、《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的通知》（證監(jiān)發(fā)[2003]56號(hào)）（1）上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)對(duì)外擔(dān)保的審批程序、被擔(dān)保對(duì)象的資信標(biāo)準(zhǔn)做出規(guī)定（如：對(duì)外擔(dān)保管理制度）；（2）上市公司對(duì)外擔(dān)保必須要求對(duì)方提供反擔(dān)保，且反擔(dān)保的提供方應(yīng)當(dāng)具有實(shí)際承擔(dān)能力；（3）上市公司必須按規(guī)定向注冊(cè)會(huì)計(jì)師如實(shí)提供公司全部對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)；（4）上市公司獨(dú)立董事應(yīng)在年度報(bào)告中，對(duì)上市公司累計(jì)和當(dāng)期對(duì)外擔(dān)保情況、執(zhí)行上述規(guī)定情況進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明，并發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)2、關(guān)于上市公司為他人提供擔(dān)保有關(guān)問(wèn)題的通知（證監(jiān)公司字〔2000〕61號(hào)）（1）上市公司為他人提供擔(dān)保應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平、誠(chéng)信、互利的原則。

任何單位和個(gè)人不得強(qiáng)令上市公司為他人提供擔(dān)保，上市公司對(duì)強(qiáng)令其為他人提供擔(dān)保的行為有權(quán)擔(dān)絕2）上市公司董事會(huì)在決定為他人提供擔(dān)保之前(或提交股東大會(huì)表決前)，應(yīng)當(dāng)掌握債務(wù)人的資信狀況，對(duì)該擔(dān)保事項(xiàng)的利益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分分析，并在董事會(huì)有關(guān)公告中詳盡披露3）當(dāng)出現(xiàn)被擔(dān)保人債務(wù)到期后十五個(gè)工作日內(nèi)未履行還款義務(wù)，或是被擔(dān)保人破產(chǎn)、清算、債權(quán)人主張擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)等情況時(shí)，上市公司有義務(wù)及時(shí)了解被擔(dān)保人的債務(wù)償還情況，并在知悉后及時(shí)披露相關(guān)信息4）上市公司應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部控制制度，未經(jīng)公司股東大會(huì)或者董事會(huì)決議通過(guò)，董事、經(jīng)理以及公司的分支機(jī)構(gòu)不得擅自代表公司簽訂擔(dān)保合同5）上市公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)擔(dān)保合同的管理為他人擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同擔(dān)保合同應(yīng)當(dāng)按照公司內(nèi)部管理規(guī)定妥善保管，并及時(shí)通報(bào)監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)秘書(shū)和財(cái)務(wù)部門(mén)6）上市公司為債務(wù)人履行擔(dān)保義務(wù)后，應(yīng)當(dāng)采取有效措施向債務(wù)人追償，并將追償情況及時(shí)披露四）案例分析1、對(duì)外擔(dān)保未履行審批程序和信息披露義務(wù)德棉股份（*ST德棉，002072）在2006年10月22日至2007年3月27日期間，分別為德州晶華集團(tuán)振華有限公司、德州晶華集團(tuán)晶峰有限公司、山東恒源石油化工股份有限公司和山東保齡寶生物技術(shù)有限公司等四家公司提供了對(duì)外擔(dān)保，累計(jì)金額達(dá)到18,700萬(wàn)元。

公司上述擔(dān)保事項(xiàng)既沒(méi)有履行相應(yīng)的審批程序，也沒(méi)有履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)針對(duì)上述違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，德棉股份及時(shí)采取了以下措施：（1）公司于2007年4月23日補(bǔ)充履行了有關(guān)決策程序，并進(jìn)行了補(bǔ)充披露；（2）公司控股股東山東德棉集團(tuán)有限公司于2007年4月15日出具承諾函，承諾盡快與債權(quán)銀行協(xié)商，以控股股東自有資產(chǎn)、信用或法律法規(guī)允許的其他方式提供擔(dān)保，置換解除德棉股份18,700萬(wàn)元的對(duì)外擔(dān)保責(zé)任，擔(dān)保置換解除工作爭(zhēng)取在自承諾函出具之日起30個(gè)工作日內(nèi)完成截至2007年5月15日，山東德棉集團(tuán)有限公司已經(jīng)將公司上述對(duì)外擔(dān)保合同全部置換完畢根據(jù)《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，深交所對(duì)德棉股份及其相關(guān)責(zé)任人給予通報(bào)批評(píng)的處分，并記入上市公司誠(chéng)信檔案2、對(duì)控股子公司擔(dān)保未履行審批程序和信息披露義務(wù)（1）太陽(yáng)紙業(yè)（002078）2007年1月11日－4月26日對(duì)控股子公司兗州天章紙業(yè)有限公司進(jìn)行8筆擔(dān)保，合計(jì)人民幣19,500萬(wàn)元，美元350萬(wàn)元，未按有關(guān)規(guī)定履行審議程序和信息披露義務(wù)；（2）太陽(yáng)紙業(yè)2006年12月20日、2007年5月16日分別對(duì)力諾集團(tuán)有限責(zé)任公司和山東兗州合金鋼股份有限公司提供擔(dān)保1,800萬(wàn)元和3,500萬(wàn)元，由于公司對(duì)外擔(dān)?？傤~（包括對(duì)控股子公司的擔(dān)保）已經(jīng)超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50％，根據(jù)有關(guān)規(guī)定該兩項(xiàng)擔(dān)保應(yīng)提交股東大會(huì)審議，但公司未將該項(xiàng)擔(dān)保提交股大會(huì)審議。

鑒于太陽(yáng)紙業(yè)對(duì)外擔(dān)保的違規(guī)行為和后述募集資金使用的違規(guī)行為，根據(jù)《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，深交所對(duì)太陽(yáng)紙業(yè)及其相關(guān)責(zé)任人給予通報(bào)批評(píng)的處分，并記入上市公司誠(chéng)信檔案同時(shí)，根據(jù)《股票上市規(guī)則》和《中小企業(yè)板塊保薦工作指引》的有關(guān)規(guī)定，深交所對(duì)太陽(yáng)紙業(yè)保薦代表人給予通報(bào)批評(píng)的處分，并記入中小企業(yè)板誠(chéng)信檔案※ 啟示上市公司對(duì)外擔(dān)保應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的通知》、《關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知》以及《股票上市規(guī)則》和公司章程等有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格履行審批程序和信息披露義務(wù)上市公司對(duì)外擔(dān)保必須經(jīng)董事會(huì)或股東大會(huì)審議，對(duì)外擔(dān)保包括上市公司對(duì)控股子公司的擔(dān)保上市公司在一年內(nèi)擔(dān)保金額超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額30％的，在召開(kāi)股東大會(huì)時(shí)還需提供網(wǎng)絡(luò)投票方式關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易”、“關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)”專(zhuān)題一、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易（一）關(guān)聯(lián)方1、《具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則36號(hào)--關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則》對(duì)關(guān)聯(lián)方的規(guī)定：在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、 共同控制另一方或?qū)Ψ交驅(qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，將其視為關(guān)聯(lián)方，如果兩方或多方同受一方控制，也將其視為關(guān)聯(lián)方u 形式：上下關(guān)系（母子）；平行關(guān)系u 表現(xiàn)：（１）母公司、子公司（２）受同一母公司控制的子公司之間（３）合營(yíng)企業(yè)（共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、按投資比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享受收益的企業(yè)，組織形式是有限責(zé)任公司，中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)）（４）聯(lián)營(yíng)企業(yè)（５）主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員（６）受主要投資者個(gè)人、 關(guān)鍵管理人員或其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè) 2、《股票上市交易規(guī)則》中對(duì)關(guān)聯(lián)方的規(guī)定 u 關(guān)聯(lián)法人 （1）直接或間接地控制上市公司的法人或其他組織；（2）由前項(xiàng)所述法人直接或間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；（3）上市公司的關(guān)聯(lián)自然人直接或間接控制的、或擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的，除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；（4）持有上市公司5%以上股份的法人或或者一致行動(dòng)人等u 關(guān)聯(lián)自然人（1） 直接或間接持有上市公司5％以上股份的自然人；（2）上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；（3）控股股東或?qū)嶋H控制人（法人）的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；（4）前兩項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、 父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母等u 具有下列情形之一的法人或者自然人，視同為上市公司的關(guān)聯(lián)人：（1）因與上市公司或者其關(guān)聯(lián)人簽署協(xié)議或者作出安排，在協(xié)議或者安排生效后，或者在未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)，具有上述規(guī)定情形之一的；（2）過(guò)去十二個(gè)月內(nèi)，曾經(jīng)具有上述規(guī)定情形之一的。

二）關(guān)聯(lián)交易1、《具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則36號(hào)--關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則》對(duì)關(guān)聯(lián)交易的定義：關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款2、《股票上市規(guī)則》對(duì)關(guān)聯(lián)交易的定義：指上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)3、關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的類(lèi)型：（綜合兩個(gè)準(zhǔn)則、規(guī)則）（1） 購(gòu)買(mǎi)或者出售資產(chǎn)（包括：購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料、動(dòng)力，產(chǎn)品或商品）；（2）委托或者受托銷(xiāo)售；（3）提供或者接受勞務(wù)；（4） 對(duì)外投資（含委托理財(cái)，委托貸款，對(duì)子公司、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資，投資交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資等）；（5） 提供財(cái)務(wù)資助（包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问降馁J款或權(quán)益性資金）；（6） 提供擔(dān)保；（7） 租入或者租出資產(chǎn)；（8） 簽訂管理方面的合同（含委托經(jīng)營(yíng)、受托經(jīng)營(yíng)等）；（9） 贈(zèng)與或者受贈(zèng)資產(chǎn)；（10） 債權(quán)或者債務(wù)重組；（11） 研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；（12）關(guān)鍵管理人員報(bào)酬；（13）費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁；（14） 簽訂許可協(xié)議；（15）關(guān)聯(lián)雙方共同投資；（16）其他通過(guò)約定可能造成資源或者義務(wù)轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)4、《股票上市交易規(guī)則》對(duì)關(guān)聯(lián)交易的決策程序規(guī)定u 上市公司董事會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)回避表決，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。

該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的非關(guān)聯(lián)董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所做決議須經(jīng)非關(guān)聯(lián)董事過(guò)半數(shù)通過(guò)u 出席董事會(huì)的非關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足三人的，上市公司應(yīng)當(dāng)將該交易提交股東大會(huì)審議u 需要經(jīng)過(guò)股東大會(huì)批準(zhǔn)的交易必須在董事會(huì)審議通過(guò)后報(bào)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)后方可實(shí)施5、《股票上市交易規(guī)則》對(duì)決策權(quán)限及信息披露的規(guī)定（1）董事會(huì)決策并披露與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的交易金額：30萬(wàn)元以上與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易金額。