10月22日,廣和通(00638.HK)正式在港交所主板掛牌上市,成為今年上市的第12家“A+H”企業(yè),同時也是國內(nèi)首家實現(xiàn)“A+H”上市的無線通信模組企業(yè)。
H股上市首日,該股開盤報21.5港元與發(fā)行價持平,其后走勢向下,收盤跌11.72%至18.98港元。同一天,廣和通A股跌7.89%至27.57元,A股相較于H股溢價約59.09%。
廣和通董事長張?zhí)扈ぴ谏鲜袃x式上致辭稱,公司將以此次上市為契機(jī),繼續(xù)深耕技術(shù)創(chuàng)新,鞏固模組業(yè)務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢,加大端側(cè)AI解決方案與機(jī)器人解決方案投入,深化全球布局,為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及服務(wù),創(chuàng)造更大價值。
廣和通此次全球發(fā)售約1.35億股H股,募資總額約為29.03億港元;扣除發(fā)行費(fèi)用9360萬港元,募資凈額為28.11億港元。此次IPO的基石投資者分別為勤道贛通、太平洋資產(chǎn)管理、中國太保(香港)、廣發(fā)國際、瑞華投資等,一共認(rèn)購12.6億港元。
招股書顯示,廣和通成立于1999年,作為全球領(lǐng)先的無線通信模塊提供商,模塊產(chǎn)品包括數(shù)傳模塊、智能模塊及AI模塊,在此基礎(chǔ)上,向下游應(yīng)用場景客戶提供定制化解決方案,包括端側(cè)AI解決方案、機(jī)器人解決方案及其他解決方案。
根據(jù)弗若斯特沙利文,于2024年按來自持續(xù)經(jīng)營的收入計:廣和通是全球第二大無線通信模塊提供商,全球市場份額為15.4%;在全球無線通信模塊市場中,廣和通在多個下游應(yīng)用場景的市場份額排名領(lǐng)先,在汽車電子應(yīng)用場景排名第二,市場份額26.8%;在智慧家庭、消費(fèi)電子均排名全球第一,市場份額分別為15.1%、5%。
招股書顯示,廣和通約55%的所得款項凈額預(yù)期將分配作研發(fā)用途,主要包括與AI技術(shù)及機(jī)器人技術(shù)相關(guān)的技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)品開發(fā);約15%的所得款項凈額預(yù)期將于未來五年分配用于在中國深圳建設(shè)制造設(shè)施,主要用于生產(chǎn)模塊產(chǎn)品及作為公司解決方案一部分的終端產(chǎn)品;約10%的所得款項凈額預(yù)期將分配用于戰(zhàn)略投資及/或收購,公司計劃專注于無線通信、人工智能、機(jī)器人及其他與公司業(yè)務(wù)互補(bǔ)或協(xié)同的領(lǐng)域的公司,通過戰(zhàn)略投資或并購,旨在進(jìn)一步增強(qiáng)前瞻性技術(shù)布局,擴(kuò)大公司的生態(tài)系統(tǒng)并增加市場份額。公司同時表示,截至最后實際可行日期,公司尚未確定特定投資或收購目標(biāo)。
Wind的統(tǒng)計顯示,包括廣和通在內(nèi),今年以來已有12家A股公司在香港上市。其中,募資規(guī)模突破百億港元的企業(yè)共4家,分別為寧德時代、恒瑞醫(yī)藥、海天味業(yè)及三花智控。從股價表現(xiàn)來看,這12家企業(yè)上市后整體走勢向好,有9家股價較發(fā)行價實現(xiàn)上漲,其中赤峰黃金、寧德時代、吉宏股份3家股價已較發(fā)行價翻倍。在A股相較H股溢價方面,不同企業(yè)分化明顯:鈞達(dá)股份A股對H股溢價率最高,達(dá)147.88%;而寧德時代、恒瑞醫(yī)藥則呈現(xiàn)負(fù)溢價,溢價率分別為-25.21%、-8.42%;其余多數(shù)企業(yè)的A+H股溢價率集中在20%至60%區(qū)間。